クオンツファンド理論に関する文献

クオンツファンドの理論的な背景を学びたいという人もいるかと思いますので、ここでは、クオンツファンド理論に関する文献を、4つ紹介します。

以下の4つの文献は、日本の個人投資家が比較的容易に入手でき、かつ、クオンツファンド理論の概要と検証結果が分かりやすく書かれているという特徴があります。

【ウオール街で勝つ法則】
アメリカ市場において、クオンツファンド理論がどの程度有効であったかについて、過去45年間という長期間にわたるデータを使用して検証しています。

【株式投資の新しい考え方】
アメリカで著名な行動ファイナンス学者が書いた著書の訳本です。もともとは、「市場は効率的ではない」という論調を示したかったものですが、クオンツファンド理論においても有用な話を見出すことが出来ます。

【株式市場のアノマリー】
上記の著書「株式投資の新しい考え方」と同じ著者が発表した著書の訳本です。主張したいことは、「株式投資の新しい考え方」と同様ですが、こちらの著書は、より検証データを豊富に扱っております。また、機関投資家が実務で組成しているクオンツファンドがどのようなものかということを垣間見ることができ、定量指標を複数組み合わせるモデルを構築するための理論的なヒントが得られます。（ただし、実際に個人投資家レベルでモデル構築するは難しい。）

【東大卒医師が教える科学的「株」投資術】
海外のクオンツファンド理論関連の文献を中心に、クオンツファンド理論の有効性を説いています。著者であるKAPPAさんはそれを日本市場に適用して独自にクオンツファンドを構築されております。日本で、これほどハイレベルなクオンツファンド理論の文献は他にないでしょう。

当サイトにおいても、これらの文献を必要に応じて引用しながらクオンツファンド理論の説明をすることがあります。その際には、引用元を明記した上での説明となります。