四季報CD-ROMスクリーニングの基礎
会社四季報CD-ROMのスクリーニング機能は使いこなしていらっしゃいますか？
四季報CD-ROMには、過去３期にわたるＢ／Ｓ、Ｐ／Ｌのデータが収録されており、様々な条件で銘柄を絞り込むことができます。
証券会社のWEBサイト等で、PERやPBRといった基本的なスクリーニングを実施することは可能ですが、より細かな条件、例えば、【（時価総額−現預金＋有利子負債）÷経常利益＜８】といったような複雑な条件を作成することは出来ません。
皆様、ご存知の通り企業の当期純利益というのは、特別損益や税効果等の影響により、企業の実力とはかけはなれたものになっている場合もあり、そういった影響をも考慮してスクリーニングを実施しようと思えば、四季報CD-ROMを使いこなすことが必須となります。
■購入−インストール−ダウンロード設定
まずは、会社四季報CD-ROMを購入します。会社四季報CD-ROMの発売時期は、３月、６月、９月、１２月の１５日に設定されています。
四季報CD-ROMを最安値で購入する方法を活用すれば、定価の３２％引きで購入可能です。
「お金的に厳しいなぁ。」という方がいらっしゃれば、せめて６月に販売される夏号だけでもご購入をおススメします。理由は、会社四季報の利用価値ランキングの記事をご覧ください。
購入したら、お持ちのパソコンへインストールします。特に難しいことはありませんし、マニュアルも付属しておりますので、ご安心ください。
インストールしたら、すぐにダウンロード設定を行います。ダウンロード設定を行うことで、最新の株価や発行済み株式数といったデータを活用することが出来ます。
ダウンロードには、「会社四季報ＣＤ−ＲＯＭ」収録のパスワードが必要になります。パスワードは、次号発売日までの約３ヶ月間有効です。
ダウンロード方法の詳細については、四季報ＣＤ−ＲＯＭ付属のマニュアルをご覧ください。
■スクリーニングの基礎を身に付ける〜修正ＰＥＲ２０倍以下のスクリーニングを実践〜
それでは早速、スクリーニングの実践を通じて、基本的なスクリーニング方法を身に付けていきましょう。今回は修正ＰＥＲで２０倍以下の企業を抽出することがゴールです。
修正ＰＥＲというのは、経常利益に税率４０％が課税されたと仮定して、修正当期利益を算出し、その値で、時価総額を割ってあげることで、特損等の影響を排除したＰＥＲを算出しようというものです。
計算式で表現すると以下の通りとなります。
【時価総額÷経常利益×0.6】
それでは、早速四季報ＣＤ−ＲＯＭを起動して、スクリーニングボタンをクリックしてください。
[スクリーニング条件の選択] → [新規]をクリックすると、[スクリーニング条件の設定]画面が出てきます。この画面で、自分の思い通りのスクリーニング式を作成していきます。
[条件式追加]をクリックすると、[スクリーニング条件式の設定]画面が出ます。
[スクリーニング項目の選択]欄から、必要な情報をダブルクリックして選択すると、条件式内容に反映されます。ここでは、[ダウンロード株価データ]→[ＤＬ・週足終値（円）]の順番で、[＋]マークをクリックした後に、直近ＤＬ（−１）をダブルクリックします。
同様に、ダウンロード株数データから、[ＤＬ・最新株数(株)(-2)]を条件式に追加します。同様に、一般連結損益計算書等の連・経常利益から今期本決算予想（0）を追加します。
条件式内容を以下の通り変更します。
変更前 [ＤＬ・週足終値(円)(-1)]+[ＤＬ・最新株数(株)(-2)]+[連･経常利益(0)]
変更後 ([ＤＬ・週足終値(円)(-1)]*[ＤＬ・最新株数(株)(-2)]/1000000)/([連･経常利益(0)]*0.6)
この数式はつまり、時価総額を、経常利益を0.6倍したもので、割るという意味ですから、修正PERを算出する式になります。
ついでに、式が何を表すのか分かりやすくするため、条件式名を修正PERに修正します。
今回のスクリーニングの目的は、修正PER20倍以下の銘柄を抽出することですから、演算子に＜＝を選択、条件値に20を入力し、OKのボタンをクリックします。
入力したスクリーニング条件が反映されていますので、表示ボタンをクリックします。
今回は、全企業の中から、修正PER20倍以下の銘柄を抽出するため、対象銘柄は全社を選択。表示をクリックします。
連結決算を発表していて、かつ修正PERが20倍以下の企業が、すべて抽出されました。修正PERと書いてあるセルをクリックすると、修正PER順に並べ替えることも出来ますので、是非やってみてください。
では最後に、作成したスクリーニング条件を保存します。スクリーニング条件保存のボタンをクリックして、スクリーニング条件名に分かりやすい名前を付けておきます。ここでは、連結修正PERとしておきます。
最後に保存ボタンをクリックして完了です。
おつかれさまでした！
なお、保存したスクリーニング条件は、次回からスクリーニング条件選択画面で、ユーザー作成条件として、繰り返し使用することが可能です。
